아마존닷컴 종목분석 AMZN

 

 

 

 

 

 

안녕하세요 도로뭉입니다.

안정적인 투자를 위해서는 기업 분석은 선택이 아닌 필수입니다.

 

주식 투자를 처음 시작하시는 분들은 물론, 어느 정도 경험이 있으신 분들도 기업 분석의 중요성을 간과하는 경우가 많습니다. 이른바 묻지마 투자라고 하죠..

 

하지만 기업 분석은 단순히 기업의 재무 상태를 확인하는 것을 넘어서미래 성장 가능성을 예측하고 투자 위험을 최소화하도록 도와줍니다.

---

1. 기업분석 상세 내용

1. 매출액, 영업이익, 영업이익률 (단위 : 억 달러)

구분	2023년	2022년	2021년	2020년
매출액	5748	5140	4698	3861
영업이익	369	122	249	229
영업이익률 (%)	6.42	2.37	5.3	5.91

 

 

매출액은2020년부터 꾸준히 증가하며 성장세를 유지하고 있습니다.

영업이익은 2020년부터 2021년까지 증가했으나, 2022년에는 감소했습니다. 하지만 2023년 큰 폭으로 반등하여 수익성이 개선되었습니다.

영업이익률은 2022년 마이너스를 기록했지만, 2023년에는 6.42%로 크게 개선되었으며, 이는 업계 평균을 상회하는 수준입니다.

 

 

2. 비용 증감 추세

아마존닷컴의 비용은 매출액 증가와 함께 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히 운송 비용, 기술 및 콘텐츠 투자, 인건비 등이 주요 비용 항목입니다. 2022년 총 영업비용은 5017억 달러로 전년 대비 12.7% 증가했습니다. 2020년부터 2021년까지 매출원가율과 이행비용률은 소폭 상승했지만 2022년에는 하락했습니다. 기술 및 콘텐츠 비용은 꾸준히 증가했지만, 2022년 매출액 대비 비중은 전년과 동일한 14.2%를 유지했습니다. 판매 및 마케팅 비용은 2021년 큰 폭으로 증가했지만 2022년에는 증가율이 둔화되었습니다. 일반 및 관리 비용은 꾸준히 증가하고 있으며, 2022년에는 전년 대비 35% 증가했습니다.

 

 

3. 동일 섹터 경쟁사 및 고객사 실적 비교

아마존닷컴의주요경쟁사인 월마트, 타겟 등도 꾸준한 매출 성장을 보이고 있습니다. 하지만 아마존닷컴은 클라우드 컴퓨팅 서비스(AWS)와 광고 사업 등 다양한 수익원을 확보하고 있어 경쟁사 대비 높은 성장 잠재력을 가지고 있습니다.

 

아마존닷컴의 주요 고객사는 중소기업부터 대기업까지 다양합니다. 최근 경기 침체 우려에도 불구하고 아마존닷컴의 고객사들은 비교적 안정적인 실적을 유지하고 있어 아마존닷컴의 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

 

 

 

 

 

 

 

4. 영업활동 현금흐름 (단위 : 억 달러)

구분	2023년	2022년	2021년	2020년	2019년
영업활동 현금흐름	849	468	463	661	385

 

아마존닷컴의 영업활동현금흐름은 2019년 385억달러에서 2023년 849억달러로 꾸준히 증가하며 안정적인 현금창출능력을 보여주고 있습니다.

 

5. CAPEX (단위 : 억 달러)

구분	2023년	2022년	2021년	2020년	2019년
유형자산 취득	481	583	554	350	127

 

아마존닷컴의 CAPEX는 2019년부터 2021년까지 꾸준히 증가하다가 2022년에는 소폭감소했습니다.하지만 2023년에는 다시 증가하여481억달러를 기록했습니다.이는 신규사업확장, 물류시스템개선, 기술개발등에 대한 투자를 의미합니다.아마존은 2024년에도 CAPEX투자를 늘릴 계획이라고 밝혔습니다.

 

6. 매출채권회전율 및 재고자산회전율 (단위 : 회)

구분	2023년	2022년	2021년	2020년	2019년
매출채권회전율	8.1	8.1	10.1	9.2	10.1
재고자산회전율	9	8.62	9.65	9.65	10.52

 

아마존닷컴의 매출채권회전율은 8-10회, 재고자산회전율은 8-10회 내외로 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2022년에는 매출채권 회전율과 재고자산 회전율이 소폭 하락했으나 여전히 우수한 수준입니다.

---

2. 기업분석 재무제표

 

---

3. 아마존닷컴 주가전망

 

 

 

 

 

 

아마존닷컴은 견고한 매출 성장, 수익성 개선, 안정적인 현금흐름, 꾸준한 투자 등을 바탕으로 긍정적인 주가 전망을 기대할 수 있습니다. 특히 클라우드 컴퓨팅 시장의 성장, 광고 사업의 확대, 신규 사업 분야의 성공 가능성 등은 아마존닷컴의 주가 상승을 견인할 것으로 예상됩니다.

애널리틱스 목표가 바로 확인하기 (출처 : 인베스팅 닷컴)

---